Note: Sauf indication contraire, les prix seront maintenant affichés en dollars canadiens (CAD)
Les origines
Au début des années 2000, plusieurs groupes appartenant au mouvement cypherpunk développent différentes formes de protocryptomonnaies, dans le but de conserver la vie privée des utilisateurs ou de numériser la monnaie. “hashcash”, “b-money” et “bit gold” sont quelques-uns des essais les plus prometteurs.
Une graine est semée
le 15 septembre 2008 se produit un grand Krash boursier, résultat d’une mauvaise gestion de la monnaie américaine, de prêts trop risqués, de la chute du marché immobilier et de la faillite de plusieurs grandes banques dû à leurs réserves fractionnaires.
Plusieurs personnes comprennent alors que l’argent mise “en sécurité” dans les banques et des placements “garantis” ne le sont pas vraiment. Ces gens se sont alors mis à la recherche d’une plateforme plus sécuritaire, mais surtout pouvant offrir une vraie preuve de possession de leurs investissements.
“I've been working on a new electronic cash system that's fully peer-to-peer, with no trusted third party” - Satoshi Nakamoto
C’est finalement le 31 octobre 2008 que la première proposition (whitepaper) du bitcoin est rendue publique dans une liste de diffusion. Satoshi Nakamoto et plusieurs collaborateurs travaillent à établir une version fonctionnelle du réseau et le démarrent officiellement le 3 janvier 2009.
Dans le premier bloc était inscrite la phrase mythique :
“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks.”
Satoshi Nakamoto
Cet acronyme a été créé uniquement pour le développement du bitcoin, n’ayant aucun historique avant 2008. Il a également fermé ses comptes et disparu de la carte en 2010.
Le fait qu’il n’y ait pas une personne capable de changer fondamentalement le réseau bitcoin lui donne une énorme résilience aux attaques, et augmente la confiance des utilisateurs.
Le réseau semble aussi beaucoup plus égalitaire dans la répartition des richesses. Oui, certains en possèdent beaucoup, mais le créateur ne profite pas de son invention.
Fonctionnement
Le réseau bitcoin se base sur une chaine de blocs (blockchain), qui est un peu comme un grand livre comptable partagé et public.
Toutes les transactions confirmées sont incluses dans la chaine de blocs. De cette façon, les portefeuilles bitcoin peuvent calculer leurs soldes et il est possible de vérifier que les nouvelles transactions dépensent des bitcoins appartenant effectivement à l'émetteur du paiement.
L'intégrité et l'ordre chronologique de la chaine de blocs sont assurés par des moyens cryptographiques.
La limite de bitcoins étant établie à 21 millions et leurs émissions de moins en moins grande jusqu’en 2140, le bitcoin devient la seule monnaie déflationnaire. Ainsi, les satoshis (la plus petite unité possible, 0.00000001 bitcoin) que l’on possède tendent à valoir de plus en plus avec le temps.
Dans le réseau bitcoin, il n’y a pas d’inflation ni de contrôle de la monnaie. Le prix est purement régi par l’offre programmée et la demande.
Depuis cette semaine, 90% des bitcoins ont été minés, soit 18.9 millions. Le 10% restant sera miné jusqu’en 2140.
Dorénavant, nous n’avons plus besoin de prêter notre argent à la banque pour obtenir un petit intérêt. On peut maintenant garder l’entière propriété de nos avoirs, pendant que leurs pouvoirs d’achat augmentent, un peu comme des intérêts!
Nouveautés de la semaine
Shakepay
J’ai référé le service ShakePay à plusieurs d’entre vous pour acheter et vendre du bitcoin. C’est une compagnie montréalaise qui offre un service super simple (virement Interact, application intuitive). En vous abonnant avec mon code de référencement (ORASZZX), on obtiendra chacun 30$!
Mercredi, ShakePay à lancé son service de cartes de crédits prépayés. L’idée est simple; vendre son bitcoin seulement au moment de dépenser et recevoir 2% de remise directement en bitcoin!
Il me reste 2 personnes à qui je peux donner l’accès à la carte, écrivez-moi si ça vous intéresse!
Hashrate All-Time-High
Un nouveau sommet de puissance de calcul a été atteint sur le réseau, 165 EH (moyenne de 30 jours). Ceci équivaut à ~60 mille milliards de fois plus de puissance qu’un ordinateur courant…
Bitcoin vert
Le Bitcoin Energy Council a sorti ces chiffres concernant la portion d’énergie renouvelable utilisée pour miner du bitcoin. On apprend ainsi que la portion d’énergie renouvelable dans le réseau bitcoin en entier et environ le double de la portion du Canada!
Correction prolongée
La correction débutée vendredi passé semble bien vouloir se poursuivre pour quelques semaines encore. L’incertitude des marchés boursiers mondiaux et l’inflation record aux É-U incitent les gens à réduire leur exposition aux risques et à garder des dollars accessibles.
Bien qu’il y ait eu plusieurs remontées du prix cette semaine, aucune n’on pu franchir la barre du 53k$ US qui fait maintenant office de prochaine résistance.
En comparaison avec le passé, nous avons eu 3 autres corrections majeures de -40% depuis 2017.
Si nous comparons le temps que ces corrections ont pris avant de remonter au prix initial, il ne devrait pas rester bien longtemps (~1 mois). À moins que ce soit un marché baissier qui s’éternisera plusieurs mois (jusqu’à 200 jours).
Signalr
Signalr est un outil que j’ai développé cet automne et qui donne un suivi quotidien sur plusieurs indicateurs (de prix et on-chain), indiquant le ATL (prix le plus bas du cycle) et le ATH (prix le plus haut du cycle). En voici un résumé:
Mayer Multiple : Neutre-Baissier (1.03)
Mayer Bands : Baissier (Bearish)
Relative Volatility Index : Neutre-Baissier (46.82)
Market-Value-to-Realised-Value Ratio : Neutre (1.96)
Market-Value-to-Realised-Value Z-Score : Neutre (1.77)
Comme cet outil est utilisé pour du long terme, il est normal que ça n’aie pas beaucoup changé cette semaine.
Si le Mayer Multiple ou le MVRV devait descendre sous 1, ça démontrerait une correction plus prononcée, comme un mini marché baissier (par exemple, la correction de fin mai 2021). Ce serait alors une très bonne opportunité d’achat.
On-Chain
Comme les transactions du réseau bitcoin sont publiques et accessibles, nous pouvons bâtir des modèles pour en analyser le mouvement et prédire le prix.
En analysant les mouvements sur la chaine de blocs, il est très évident que la seule cohorte qui à vendu cette semaine sont les Short-Term-Holders, qui ont achetés du bitcoin récemment.
Ainsi, ceux qui en possède depuis plus de 155 jours semblent tous garder leur conviction et ne capitulent pas leur investissement.
De plus, nous pouvons calculer le coût de base de la cohorte Short-Therm-Holders (qui sont les plus enclins à vendre).Il se situe présentement à 53k$ US. Historiquement, un passage sous ce coût annonce un marché baissier.
Dérivés
Comme la grosse chute de prix était du à une énorme cascade de liquidation (+2B$ US) des produits dérivés (futures, margin, leverage), le taux d’emprunt ainsi que le ratio long/court est revenu à la normale.
Le prix est maintenant entièrement déterminé par le marché courant (spot). Après cette période de consolidation, le prix devrait donc remonter plus facilement.
Canaux Fibs
Un autre modèle très utilisé pour prédire le prix cyclique du bitcoin est en utilisant les canaux fib.
Comme le prix semble suivre la tendance de 2017 depuis cet été, nous pouvons utiliser les mêmes paramètres pour prédire le prix cette année.
La Fib 0.382 (jaune) étant le support depuis plusieurs mois, elle agit toujours ainsi.
La Fib 0.382 (jaune) est importante puisqu’historiquement, elle permet au prix de monter par-dessus la Fib 0.5 (noire).
La semaine dernière, j’ai avisé qu’il ne serait pas étonnant que le plus bas prix qu’on atteigne soit autour de 47k$ US. Cette semaine, la prédiction semble avoir tenu!
Idéalement, le prix (1M) devrait fermer décembre en haut de 60k$ US pour confirmer fortement la continuation du marché haussier.
De façon réaliste, le prix (1M) devrait fermer décembre en haut de 48.5k$ US pour confirmer la récurrence de la tendance 2017.
Résumé et suggestions
Personnellement, j’ai diminué mon risque dans plusieurs autres cryptomonnaies, et j’ai maintenant 100% de mes avoirs en bitcoin. À moins d’une annonce fracassante concernant les marchés mondiaux (qui est assez probable), je crois que le plus bas prix à été atteint et que c’est une opportunité d’achat.
Pour qu’un marché baissier se confirme, il faudrait:
Perdre le support de 47k$ US. Le prochain support se trouve à 42k$ US.
Que le prix se stabilise (ou descende tranquillement) pendant plusieurs semaines.
Que le Mayer Multiple ou le MVRV descende sous 1.
Pour qu’un marché haussier se confirme, il faudrait:
Dépasser la résistance de 53k$ US. La prochaine résistance se trouve à 60k$ US.
Fermer le mois de décembre avec le prix plus haut que 48.5k$ US.
Merci, à la prochaine!